Отправные точки оценки эффективности бизнес-проекта

Сегодня предлагаем ознакомиться с темой: "отправные точки оценки эффективности бизнес-проекта". Мы постарались полностью раскрыть тему. Если у вас возникнут вопросы, то вы можете задать их в комментариях после статьи или нашему дежурному юристу.

Отправные точки оценки эффективности бизнес-проекта

Освоение азов экономической грамоты – обязательная задача для каждого начинающего бизнесмена, который нацелен на построение стабильного и перспективного предприятия. Составление плана реализации задуманного бизнес-начинания – всем понятная и необходимая мера. Одним из этапов получения информации о том, насколько отвечает запланированное деловое начинание возложенным на него ожиданиям, является оценка эффективности бизнес-проекта.

Изображение - Отправные точки оценки эффективности бизнес-проекта proxy?url=http%3A%2F%2Fipinform.ru%2Fwp-content%2Fplugins%2Flazy-load%2Fimages%2F1x1.trans

Построение бизнеса редко начинается на пустом месте. Обычно у учредителя есть начальный капитал, есть идея, которая может стать прибыльной, и есть соратники, согласные приложить интеллектуальные и трудовые усилия для достижения поставленных целей.

В постсоветской ментальности формулирование бизнес-целей и оценка их на жизнеспособность до недавних пор являлась чем-то не совсем обязательным. Это объясняется рядом причин, суть которых сводится к одному: потратишь время и деньги на составление прогнозов, а то, что прогнозы оправдаются, гарантий нет никаких.

Доля правды в такой оценке ситуации, конечно есть. Однако кому, как не предпринимателю, нужно пытаться поднимать уровень отечественных бизнес-процессов, повышать собственный профессионализм и заставлять государственную машину соответствовать современному социально-экономическому запросу?

В связи с этим оценка эффективности собственных бизнес-проектов должна проводиться в первую очередь самим предпринимателем и по его индивидуальной инициативе. Исходные же данные для проведения комплексного анализа можно заказывать у профильных специалистов.

Одним из самых информативных аналитических исследований аспектов эффективности планируемого предпринимательского начинания является анализ и комплексная оценка эффективности бизнес-проекта.

Суть подхода заключается в том, что проект анализируется по нескольким направлениям:

  • экономический анализ;
  • институциональный анализ;
  • маркетинговый анализ;
  • техническая и организационная оценка;
  • оценка социальной эффективности.

Выводы по каждому из указанных направлений являются основанием для формирования как краткосрочных, так и долгосрочных стратегий предприятия.

Видео (кликните для воспроизведения).

Несмотря на то, что в процессе своего развития бизнесу необходимо решать много разных задач, самым главным показателем эффективности того или иного начинания является его экономическая эффективность.

Расчет экономической эффективности бизнес-проекта должен дать представление об основных пунктах:

  • Изображение - Отправные точки оценки эффективности бизнес-проекта proxy?url=http%3A%2F%2Fipinform.ru%2Fwp-content%2Fplugins%2Flazy-load%2Fimages%2F1x1.transна какую прибыль может рассчитывать предприниматель при запланированных издержках;
  • максимум и минимум рентабельности того продукта, который будет реализовывать предприятие;
  • допустимые затраты на налоги и на трудовые ресурсы;
  • необходимый уровень продаж, чтобы пройти точку безубыточности, и сам расчет этой точки;
  • расчет финансовой прочности;
  • срок окупаемости инвестиций;
  • расчет кредитоспособности предприятия.

Чтобы производить все необходимые расчеты, предприниматель должен располагать информацией о следующих аспектах будущей деятельности:

  • объем постоянных затрат в рублях;
  • объем переменных затрат в рублях;
  • планируемая выручка от реализации продукта.

Имея данную информацию, можно просчитать такие экономические показатели:

  • порог рентабельности;
  • точка безубыточности;
  • запас финансовой прочности;
  • ставка дисконтирования;
  • внутренняя норма доходности.

Данные показатели используются как ориентиры эффективности того или иного бизнеса. Именно под них регулируются все внутренние экономические процессы, связанные с затратной частью и уровнем продаж.

Необходимость проведения дополнительных исследований в разрезе возможности достижения поставленных целей заключается в том, что такие исследования позволяют корректировать основные экономические показатели. Это позволяет бизнесмену получить более детальную картину о том, в каких условиях предстоит реализовывать проект:

  • Изображение - Отправные точки оценки эффективности бизнес-проекта proxy?url=http%3A%2F%2Fipinform.ru%2Fwp-content%2Fplugins%2Flazy-load%2Fimages%2F1x1.transинституциональный анализ – учет показателей по отрасли;
  • технический – изучение региональных условий с учетом доступа к сырьевой базе, возможности получать необходимые сопутствующие услуги, особые условия внедрения производства в конкретной местности, наличие и специфика трудовых ресурсов и т. д.;
  • маркетинговый – оценка особенностей продвижения товара и предполагаемые затраты на маркетинговые мероприятия;
  • социальный – создание рабочих мест, влияние на экономические показатели региона, благотворительность и т. д.

Сложно спорить, что все перечисленные аспекты могут значительно повлиять на развитие бизнеса как в положительном плане, так и наоборот, поэтому знать о них и учитывать нужно обязательно.

В идеале оформленные выводы оценки эффективности бизнес-проекта должны стать частью бизнес-плана. Бизнес-план может понадобиться не только как маршрутная карта реализация проекта, но и как основная часть презентации своего бизнеса перед теми структурами, от которых зависит получение необходимых ресурсов на развитие дела.

Основные критерии оценки бизнес-проектов сторонними (бюджетными, инвестиционными и т.д.) организациями выглядят следующим образом:

  • соотношение собственных и привлеченных средств (чем больше собственных затрат, тем привлекательнее для конкурсных комиссий проект);
  • полнота раскрытия всех аспектов будущей деятельности;
  • срок окупаемости проекта (чем он выше, тем ниже оценка);
  • количество запланированных рабочих мест и предполагаемый фонд оплаты труда.
Читайте так же:  Унифицированная форма приказа на отпуск

Это так называемые внешние критерии, оценка которых позволяет конкурсной или инвестиционной комиссии осуществлять предварительный отбор.

Кроме того, по данным аспектам оцениваются недорогие и малозатратные бизнес-начинания. Они призваны не столько решить экономические проблемы страны и региона, сколько социальные: дать работу и поддержать региональный мелкий бизнес.

Проекты крупных компаний по вложению и использованию инвестиций оцениваются профессиональными экспертами, которые учитывают все индивидуальные особенности предложенного для рассмотрения предпринимательского проекта.

Ключевые факторы оценки эффективности бизнеса: Видео

Изображение - Отправные точки оценки эффективности бизнес-проекта proxy?url=http%3A%2F%2Fwww.welleconomics.ru%2Fimages%2Fbooks%2F357%2Fimage029

Показателями эффективности бизнес – проекта являются: 1. Прибыль. важнейший показатель деятельности организации. 2. Рентабельность. Рентабельность означает доходность, прибыльность предприятия. Основными показателями рентабельности являются: 1) Рентабельность продукции и продаж 2).Рентабельность вложений предприятия 3)Рентабельность активов 4).Рентабельность производства 5) Общая рентабельность Она формируется под влиянием факторов, связанных: — с повышением эффективности оборотных средств — повышением рентабельности продукции и отдельных изделий.

показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Формула точки безубыточности: 4.

Запас финансовой прочности. Запас финансовой прочности предприятия – это разница между достигнутой фактической выручкой от реализации и порогом рентабельности. где ЗФП – запас финансовой прочности, ВР – выручка от реализации, Запас финансовой прочности, или кромка безопасности, показывает, насколько можно сокращать производство про¬дукции, не неся при этом убытков. Формула расчета срока окупаемости проекта: Дп – денежный поток за один период 6.

Принятая ставка дисконтирования –D. D — ставка дисконтирования. Она отражает скорость изменения стоимости денег со временем, чем больше ставка дисконтирования, тем больше скорость.

7. Дисконтированный срок окупаемости- DPBP.

Дисконтирование — это приведение всех денежных потоков (потоков платежей) к единому моменту времени. Дисконтирование является базой для расчетов стоимости денег с учетом фактора времени.

Изображение - Отправные точки оценки эффективности бизнес-проекта proxy?url=http%3A%2F%2Fisf-consultant.ru%2Fwp-content%2Fplugins%2Fwp-special-textboxes%2Fthemes%2Fstb-metro%2Falert

NPV, чистый дисконтированный доход — сумма предполагаемого потока платежей, приведенная к текущей (на настоящий момент времени) стоимости. Приведение к текущей стоимости приводится по заданной ставке дисконтирования Этот метод учитывает зависимость потоков денежных средств от времени.

Если рассчитанная чистая стоимость потока платежей больше нуля (NPV>0), то в течение своей жизни проект возместит первоначальные затраты и обеспечит получение прибыли. Для денежного потока, состоящего из N периодов (шагов), можно записать: FC – полный денежный поток FC1 и т.д.

– денежные потоки всех периодов NPV = FC1/ (1 + D) + FC2/ (1 + D) 2 + FC3/ (1 + D) 3……………и т.д. Где D — ставка дисконтирования. Она отражает скорость изменения стоимости денег со временем, чем больше ставка дисконтирования, тем больше скорость.

Видео (кликните для воспроизведения).

9. Внутренняя норма доходности- IRR. Внутренняя норма доходности — IRR (ВНД) — это процентная ставка, при которой чистый дисконтированный доход (NPV) равен 0. NPV рассчитывается на основании потока платежей, дисконтированного к сегодняшнему дню.

Формула расчета внутренней нормы доходности: IRR = r1 + NPV1 / (NPV1 — NPV2) х (r 2 — r 1) где r1 — значение выбранной ставки дисконтирования, при которой NPVi > 0 (NPVi 0).

Различаются следующие показатели: — показатели коммерческой (финансовой) эффективности, учитывающие финансовые последствия реализации проекта для его непосредственных участников; — показатели бюджетной эффективности, отражающие финансовые последствия осуществления проекта для федерального, регионального или местного бюджета; Оценка финансовой состоятельности проекта производится на базе трех форм финансовой отчетности: — отчета о движении денежных средств; Основное отличие форм финансовой оценки от отчетных форм состоит в том, что они представляют будущее, прогнозируемое состояние предприятия (инвестиционного проекта).

Балансовый отчет — это традиционный бухгалтерский баланс.

Показатели эффективности бизнес проекта и бизнес плана

Тогда внутренней нормы доходности не существует.

Изображение - Отправные точки оценки эффективности бизнес-проекта proxy?url=http%3A%2F%2Fisf-consultant.ru%2Fwp-content%2Fplugins%2Fwp-special-textboxes%2Fthemes%2Fstb-metro%2Finfo

Для того чтобы избежать этих трудностей, лучше определять ВНД иначе: ВНД — это положительное число Е’ такое, что ЧДД,:

  1. при всех 0
  2. при всех Е >Е’ отрицателен;
  3. при норме дисконта Е=Е’ обращается в 0;

Определенная таким образом ВНД, если только она существует, всегда единственна.

Проекты, у которых ВНД > Е, имеют положительное ЧДД и поэтому эффективны, те, у которых ВНД Сроком окупаемости («простым» сроком окупаемости; payback period) называется продолжительность наименьшего периода, по истечении которого текущий чистый доход в текущих или дефлированных ценах становится и в дальнейшем остается неотрицательным.

Читайте так же:  Приказ на отпуск – предоставление, отмена, отзыв

Изображение - Отправные точки оценки эффективности бизнес-проекта proxy?url=http%3A%2F%2Fisf-consultant.ru%2Fwp-content%2Fplugins%2Fwp-special-textboxes%2Fthemes%2Fstb-metro%2Fwarning

Отправные точки оценки эффективности бизнес-проекта

Построение бизнеса редко начинается на пустом месте.

Суть подхода заключается в том, что проект анализируется по нескольким направлениям:

  • экономический анализ;
  • институциональный анализ;
  • маркетинговый анализ;
  • техническая и организационная оценка;
  • оценка социальной эффективности.

Выводы по каждому из указанных направлений являются основанием для формирования как краткосрочных, так и долгосрочных стратегий предприятия.

Изображение - Отправные точки оценки эффективности бизнес-проекта proxy?url=http%3A%2F%2Fisf-consultant.ru%2Fwp-content%2Fplugins%2Fwp-special-textboxes%2Fthemes%2Fstb-metro%2Finfo

Расчет экономической эффективности бизнес-проекта должен дать представление об основных пунктах: Чтобы производить все необходимые расчеты, предприниматель должен располагать информацией о следующих аспектах будущей деятельности:

  • объем постоянных затрат в рублях;
  • объем переменных затрат в рублях;
  • планируемая выручка от реализации продукта.

Имея данную информацию, можно просчитать такие экономические показатели:

  • порог рентабельности;
  • точка безубыточности;
  • запас финансовой прочности;
  • ставка дисконтирования;
  • внутренняя норма доходности.

Данные показатели используются как ориентиры эффективности того или иного бизнеса.

Изображение - Отправные точки оценки эффективности бизнес-проекта proxy?url=http%3A%2F%2Fisf-consultant.ru%2Fwp-content%2Fplugins%2Fwp-special-textboxes%2Fthemes%2Fstb-metro%2Fwarning

Сложно спорить, что все перечисленные аспекты могут значительно повлиять на развитие бизнеса как в положительном плане, так и наоборот, поэтому знать о них и учитывать нужно обязательно. Основные критерии оценки бизнес-проектов сторонними (бюджетными, инвестиционными и т.д.) организациями выглядят следующим образом: Это так называемые внешние критерии, оценка которых позволяет конкурсной или инвестиционной комиссии осуществлять предварительный отбор. Кроме того, по данным аспектам оцениваются недорогие и малозатратные бизнес-начинания.

Они призваны не столько решить экономические проблемы страны и региона, сколько социальные: дать работу и поддержать региональный мелкий бизнес. Проекты крупных компаний по вложению и использованию инвестиций оцениваются профессиональными экспертами, которые учитывают все индивидуальные особенности предложенного для рассмотрения предпринимательского проекта.

Как использовать показатели эффективности бизнес-плана

Для производственных предприятий проводится оценка влияния на экологию региона.

Делается и анализ восприимчивости предприятия к разным неблагоприятным факторам.

Но прежде нужно определить финансовую эффективность. Именно она позволит сделать вывод о прибыльности и безопасности вложения средств и в итоге решит, быть предприятию или не быть.

В идеале проект должен содержать раздел, в котором и рассчитываются такие финансовые показатели бизнес-плана, как точка безубыточности, рентабельность, чистый дисконтированный доход и другие.

Чтобы рассчитать экономические показатели эффективности бизнес-плана, потребуются данные о затратах на производство (постоянных и переменных), предполагаемый объем выручки от реализации. Статьи расходов, никак не зависящие от объемов производства, относятся к разряду постоянных затрат.

Например, помесячная арендная плата за помещение, оборудование, обязательные выплаты по кредиту, зарплата постоянным сотрудникам. Переменные затраты – это расходы на закупку товаров, сырья, топлива, оплату труда работников.

При нулевом значении переменных затрат производство останавливается. Чтобы вычислить точку безубыточности, нужно составить уравнение, в котором постоянные затраты равны валовой прибыли (стоимость единицы продукции с учетом переменных затрат), умноженной на искомое количество продукции: Ц – стоимость единицы продукции, П – затраты на единицу продукции. Очевидно, что точка безубыточности будет равна: Умножив это значение на стоимость единицы продукции, получим показатель в денежном эквиваленте.

Другое название точки безубыточности – порог рентабельности. Общая рентабельность производства вычисляется по формуле: ОФ и ОС – стоимость оборотных фондов и основных средств соответственно.

Чтобы увидеть, приносит ли прибыль определенный вид продукции, можно вычислить коэффициент его рентабельности: где Сп – полная себестоимость продукции, П – полученная прибыль от его реализации. Зная, где находится порог рентабельности, можно вычислить следующий показатель эффективности – запас финансовой прочности.

Он определяет уровень, до которого сокращение объемов производства будет безубыточным. Чтобы его найти, отнимем от текущего объема производства показатель объема продаж в точке безубыточности.

Чем больше это значение, тем устойчивее предприятие. Еще один базовый показатель проекта – чистый дисконтированный доход, с его помощью рассчитываются другие величины. Перед тем как его рассчитать, определим понятия денежного потока и ставки дисконтирования.

Чистый дисконтированный доход (ЧДД) – показывает эффективность вложения инвестиции в проект, равен сумме дисконтированных значений потока платежей, приведенных к сегодняшнему дню: где NVP – английский вариант названия ЧДД, i – ставка дисконтирования.

Чем больше показатель ЧДД, тем привлекательней проект. При отрицательном ЧДД проект снимается с рассмотрения как бесперспективный. Когда ЧДД равен нулю, речь идет о состоянии равенства между потоком поступлений и затратами.

Это дисконтированная точка безубыточности или внутренняя норма доходности. Зная ЧДД и сумму первоначальных затрат Со, можно рассчитать еще один показатель эффективности проекта – индекс прибыльности (PI). Он равен отношению этих величин: и показывает относительную прибыльность проекта на единицу вложений.

Читайте так же:  Заявление на увольнение — как правильно написать + образцы заявлений и приказа

Оно может вообще не иметь корней или иметь несколько положительных корней. Тогда внутренней нормы доходности не существует Для того чтобы избежать этих трудностей, лучше определять ВНД иначе: ВНД — это положительное число Е’ такое, что ЧДД,: · при норме дисконта Е=Е’ обращается в 0; Определенная таким образом ВНД, если только она существует, всегда единственна.

Для оценки эффективности проекта значение ВНД необходимо сопоставлять с нормой дисконта Е. Проекты, у которых ВНД > Е, имеют положительное ЧДД и поэтому эффективны, те, у которых ВНД Е, имеют отрицательное ЧДД и потому неэффективны. Сроком окупаемости («простым» сроком окупаемости; payback period) называется продолжительность наименьшего периода, по истечении которого текущий чистый доход в текущих или дефлированных ценах становится

В качестве основного показателя эффективности бизнес-плана принято рассматривать показатель точки безубыточности.

Исходя из имеющихся данных, построен график безубыточности для ООО «Стиль» (график 2.1, приложение 22). В данном графике объем реализации приведен по всей продукции, рассчитанный на основе средней цены.

График показывает, что при реализации продукции, то есть при выручке 53 205 499 руб. деятельность фирмы является безубыточной, при большей выручке она начинает получать прибыль. На втором этапе оценки экономической эффективности проекта рассчитывают такие показатели как: — Чистый дисконтированный доход.

Он рассчитывается по формуле:

(19) где Bt — выгоды проекта в год t Ct — затраты проекта в год t t = 1 . n — годы жизни проекта Инвестору следует отдавать предпочтение только тем проектам, для которых NPV имеет положительное значение. Отрицательное же значение свидетельствует о неэффективности использования денежных средств: норма доходности меньше необходимой.

Изображение - Отправные точки оценки эффективности бизнес-проекта proxy?url=http%3A%2F%2Fwww.welleconomics.ru%2Fimages%2Fbooks%2F357%2Fimage030

, (20) где NPV — чистые приведенные денежные потоки проекта; Со — первоначальные затраты. Таким образом, ликвидность проекта обеспечена, т.е. кумулятивный чистый денежный поток в течение всей плановой фазы не отрицателен.

Объективность, отсутствие зависимости от абсолютных размеров инвестиций и богатый интерпретационный смысл делают показатель внутренней нормы прибыли исключительно удобным инструментом измерения эффективности капиталовложений. При использовании IRR следует учитывать, что: анализу подлежат инвестиционные проекты, у которых разность дохода и затрат положительная или отношение дохода к затратам больше 1; для анализа отбираются проекты, IRR которых не менее 15–20%; IRR необходимо сопоставлять с процентной ставкой на денежно-кредитном рынке; при обосновании IRR следует учитывать поправки на риски по проекту, инфляцию и налоги.

Как посчитать? Рассчитать NPV проекта можно при помощи Microsoft Excel (Меню «Вставка» >>> «Функция» >>> «Финансовые» >>> «ВНДОХ»).

Аргументами функции будут значения NCF за каждый период проведения инвестиционного проекта.

Индекс прибыльности инвестиций (PI) Что? Отношение отдачи капитала к размеру вложенного капитала.

простой PBP (Payback Period): Чем меньшее значение имеют эти показатели, тем эффективнее проект.

Кроме того всегда. 4) рентабельность инвестиций PI (Profitability Index): — при однократных инвестициях, — при неоднократных инвестициях. Если , то проект считается эффективным.

5) расчетный уровень дохода ARR (Accounting Rate of Return): где Dt – величина ежегодной амортизации активов проекта, RVn – ликвидационная стоимость активов в конце проекта. По сути, в числителе в первом случае дисконтированная прибыль. Первые два показателя NPV и IRR являются основными, остальные служат для выбора проектов с одинаковыми значениями NPV и IRR.

Изображение - Отправные точки оценки эффективности бизнес-проекта proxy?url=http%3A%2F%2Fwww.welleconomics.ru%2Fimages%2Fbooks%2F357%2Fimage029

Показатели эффективности бизнес проекта и бизнес плана

  1. Чистый дисконтированный доход (ЧДД); другие названия: чистая приведенная стоимость, чистый приведенный доход. Net Present Value (NPV).

Индекс доходности (ИД); другие названия: индекс прибыльности, Profitabily Index (PI) внутренняя норма доходности (ВНД); другие названия: внутренняя норма рентабельности, возврата инвестиций, Internal Rate of Return (IRR). Срок окупаемости дисконтированный (Discounted payback period; (PBP) мес.) Показатели различных видов эффективности относятся к различным экономическим субъектам: показатели общественной эффективности — к обществу в целом; показатели коммерческой эффективности проекта — к реальному или абстрактному юридическому или физическому лицу, осуществляющему проект целиком за свой счет; показатели эффективности участия предприятия в проекте — к этому предприятию; показатели эффективности инвестирования в акции предприятия — к акционерам предприятий — участников проекта; показатели эффективности для структур более высокого уровня — к этим структурам; показатели бюджетной эффективности — к бюджетам всех уровней.

Читайте так же:  Права на наследство гражданской жены. процедура наследования

В качестве основного показателя эффективности бизнес-плана принято рассматривать показатель точки безубыточности. Исходя из имеющихся данных, построен график безубыточности для ООО «Стиль» (график 2.1, приложение 22).

В данном графике объем реализации приведен по всей продукции, рассчитанный на основе средней цены.

График показывает, что при реализации продукции, то есть при выручке 53 205 499 руб.

деятельность фирмы является безубыточной, при большей выручке она начинает получать прибыль. На втором этапе оценки экономической эффективности проекта рассчитывают такие показатели как: — Чистый дисконтированный доход. Он рассчитывается по формуле:

(19) где Bt — выгоды проекта в год t Ct — затраты проекта в год t t = 1 .

Как использовать показатели эффективности бизнес-плана

Для производственных предприятий проводится оценка влияния на экологию региона. Делается и анализ восприимчивости предприятия к разным неблагоприятным факторам. Но прежде нужно определить финансовую эффективность.

Именно она позволит сделать вывод о прибыльности и безопасности вложения средств и в итоге решит, быть предприятию или не быть. В идеале проект должен содержать раздел, в котором и рассчитываются такие финансовые показатели бизнес-плана, как точка безубыточности, рентабельность, чистый дисконтированный доход и другие.

Работа с нашей компанией выгодна, ведь мы экономим время своих клиентов, что имеет немаловажное значение в мегаполисе. Для подписания договора не нужно посещать наш офис. После поступления заявки к клиентам отправляется эксперт, который принимает документы, а также подписывает соглашение.

При желании наши клиенты могут присылать все необходимые документы по электронной почте.

Специалисты нашей компании оценят имущество заказчика, после чего курьер доставит отчет абсолютно бесплатно.

Показатели эффективности — целая система оценок, которая помогает предприятию определить достижение тактических и стратегических целей. Использование ключевых показателей эффективности дает возможность организации оценить то состояние, в котором она находится на данный момент, а также оказать помощь в оценке и реализации стратегии. Основными показателями эффективности бизнес-плана являются: Рентабельность — это всегда результат хорошо организованного производственного процесса.

Отправные точки оценки эффективности бизнес-проекта

Освоение азов экономической грамоты – обязательная задача для каждого начинающего бизнесмена, который нацелен на построение стабильного и перспективного предприятия.

Составление плана реализации задуманного бизнес-начинания – всем понятная и необходимая мера. Одним из этапов получения информации о том, насколько отвечает запланированное деловое начинание возложенным на него ожиданиям, является оценка эффективности бизнес-проекта.

Показатели эффективности бизнес проекта и бизнес плана

показатели коммерческой эффективности проекта — к реальному или абстрактному юридическому или физическому лицу, осуществляющему проект целиком за свой счет; Для оценки эффективности бизнес планов используются следующие основные показатели, определяемые на основе денежных потоков проекта и его участника: чистый доход, чистый дисконтированный доход, внутренняя норма доходности, потребность в дополнительном финансировании, индексы доходности затрат и инвестиций, срок окупаемости.

О сновная цель инвестиций — получение прибыли.

Ресурсы всегда ограничены, а оценка эффективности инвестиций позволяет определить оптимальное направление их использования.

Когда задан объем инвестиций для осуществления проекта — следует стремиться получить максимально возможный эффект от их использования; Когда задан результат, который надо получить за счет вложения капитала — необходимо искать пути минимизации расходов инвестиционных ресурсов.

Основные показатели эффективности бизнес – проекта» беседа шестнадцатая

Ключевые показатели эффективности – это целая система оценки, которая помогает организации определить достижение стратегических и тактических целей . Их использование дает организации возможность оценить свое состояние и помочь в оценке реализации стратегии.

  • Принятая ставка дисконтирования –D
  • Дисконтированный срок окупаемости- DPBP
  • Запас финансовой прочности
  • Чистая приведенная стоимость- NPV
  • Прибыль
  • Рентабельность
  • Срок возврата заемных средств- RP
  • Коэффициент покрытия ссудной задолженности (возврат заемных средств)
  • Точка безубыточности
  • Срок окупаемости — PBP,
  • Внутренняя норма доходности- IRR

Рентабельность и прибыль – показатели, которые четко отражают эффективность деятельности предприятия .

Оценка эффективности использования разработанного бизнес-плана и расчет вероятных рисков в бизнес-плане

Не секрет, что любой проект, тесно связанный с инвестициями, разумно начинать с составления бизнес — плана. Именно в бизнес – плане подробно может быть описана технологическая и организационная сторона реализации проекта, а также система внутренних и внешних факторов, которые влияют на его прибыльность.

Оценка бизнес — плана позволяет получить заключение о том, насколько эффективны конкретные вложения в данный проект при различных уровнях доходности.

Читайте так же:  Увольнение за несоответствие занимаемой должности

Оценка эффективности бизнес-плана инвестиционного проекта: методы

В современной высоко конкурентной рыночной среде преимущество имеет тот бизнес или инвестиционный проект, который использует динамичные стратегии управления капиталом, применение инновационных методов риск — менеджмента и развитие человеческого актива через внедрение систем мотивации, основанных на равноправном участии (сетевые «плоские» социальные структуры).

Для того, чтобы получить такие преимущества на рынке, инвестор или предприниматель должен иметь четкое представление о том, как, когда и где будет создаваться дополнительная стоимость (прибыль).

Бизнес-план представляет собой документ, содержащий сведения о перспективах открываемой коммерческой деятельности и методах достижения успеха. Чтобы определить целесообразность предпринимательского дела, возникает необходимость оценки эффективности бизнес-плана. Подобный процесс проводят поэтапно, что позволяет учесть все возможные риски, которые могут возникнуть на пути реализации проекта.

Изображение - Отправные точки оценки эффективности бизнес-проекта proxy?url=http%3A%2F%2Frusentrepreneur.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2016%2F12%2F1-biznes

Маркетинговый анализ представляет собой оценку финансовых возможностей для выполнения проекта.

По его результатам определяют следующие показатели:

  • возможность конкретного предприятия реализовывать свою продукцию (услуги);
  • возможность конкретного предприятия получить от реализации прибыль, объема которой хватит для покрытия инвестиционных вложений.

Маркетинговый анализ бизнес-плана проводится в два этапа:

  1. Анализ сегмента рынка. В процессе его осуществления определяют целевую аудиторию, а также мотивы, которые будут побуждать к приобретению конкретного товара (услуг). На этом же этапе проводят оценку возможных способов реализационного процесса, а также составляют прогноз спроса.
  2. Анализ конкуренции. При нем определяют перечень прямых и побочных конкурентов организации, а также дают оценку вероятности вхождения на рынок новых игроков (потенциальных конкурентов) и степени влияния их на итоговые результаты бизнеса. Кроме того, на этом этапе изучают влияние на конкуренцию законных ограничений.

В процессе технической оценки бизнес-планирования определяют:

  • технологии, наиболее приемлемые для реализации целей проекта;
  • влияние на реализацию проекта региональных условий, включая анализ доступности и цен сырья, материалов, энергоресурсов и кадрового потенциала.

Для получения наиболее точных результатов оценки эффективности бизнес-плана, также проводят расчет и анализ целого ряда финансовых показателей:

Последние два коэффициента позволяют проанализировать структуру стартового капитала посредством определения в ней доли собственных и привлеченных средств.

Особое внимание в процессе анализа эффективности проекта уделяют оценке внешних факторов и чувствительности к ним существования конкретного вида бизнеса.

К таким факторам относятся:

  • инфляция;
  • ставка кредитных процентов;
  • величина стабильных и переменных затрат;
  • размеры инвестиционных вложений;
  • ценообразование на конкретные виды продукции;
  • объемы реализации;
  • и многие другие.

На заключительном этапе анализа эффективности бизнес-плана, осуществляют оценку самых худших сценариев, до которых может дойти данный вид коммерческой деятельности. Как правило, любой бизнес подвержен следующим видам рисков:

  1. Изображение - Отправные точки оценки эффективности бизнес-проекта proxy?url=http%3A%2F%2Frusentrepreneur.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2016%2F12%2F2-biznesПроизводственному, когда исполнитель не может
    выполнить свои обязательства перед заказчиком.
  2. Финансовому, когда предприниматель, в случае обращения за заемным капиталом, не в состоянии исполнить свои финансовые обязательства перед инвесторами.
  3. Инвестиционному, когда происходит снижение стоимости финансово-инвестиционного портфеля, включающего не только собственные, но и привлеченные ценные бумаги.
  4. Рыночному, при котором проявляется варьирование рыночных процентов на фондовом рынке, а также снижение курса валют.
  5. Политическому, когда результатом деятельности становится убыток, сформировавшийся под влиянием политических изменений.

Оценку отрицательных сценариев проводят в следующем порядке:

  • определяют возможные виды рисков;
  • проводят оценку эффективности плана для каждого итогового показателя, путем вычисления NPV и IRR для всех условий его реализации;
  • проводят анализ оптимистического, нормального и пессимистического итогового сценария реализации бизнеса.

Оценка бизнес-плана представляет собой логическое завершение процесса бизнес-планирования, результаты которого позволяют окончательно определить целесообразность реализации проекта конкретного вида коммерческой деятельности.

Она необходима при поиске инвесторов, при подборе оптимального варианта кредитования, при разработке рентабельного инвестиционного предложения, при выборе условий страхования рисков, при участии в инвестировании, а также во многих других ситуациях, связанных с прояснением неопределенностей. Подобный анализ проводят специальные компании, но чтобы получить качественный результат, желательно, обращаться к специалистам, имеющим опыт и репутацию.

Изображение - Отправные точки оценки эффективности бизнес-проекта 2699956
Автор статьи: Павел Кудинов

Здравствуйте! Меня зовут Павел. Я уже более 6 лет работаю в сфере юридических консультаций. Считая себя профессионалом, хочу научить всех посетителей сайта решать возникающие вопросы. Все материалы для сайта собраны и тщательно переработаны с целью донести в доступном виде всю требуемую информацию. Однако чтобы применить все, описанное на сайте всегда необходима  консультация с профессионалами.

Обо мнеОбратная связь
Оцените статью:
Оценка 5 проголосовавших: 5

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here